Покупки с помощью карты стали неотъемлемым атрибутом современной жизни. В прошлом году жители нашей страны совершили более 21 миллиарда операций банковскими картами. На примере работы клиринговой системы ПС «Мир» рассмотрим, что делается, чтобы справляться с регулярно возрастающей нагрузкой. В частности, разберём, какие используются технологии и архитектурные решения.

Меня зовут Наталья Азисова, я product owner клиринговой системы в ПС «Мир». Каждое утро вторника я думаю о том, какой суперсрочной задачей нагрузить разработку, а к вечеру — как отложить её на пару месяцев. Спасает меня от праведного гнева разработки только то, что делаю я это со стилем.

Итак, что такое клиринг, как он работает и реализован на примере платежной системы «Мир» — читайте под катом.

Что такое клиринг

Сначала накину контекста и расскажу, что называется термином «клиринг». Вот формальное определение: клиринг — это некий комплекс взаиморасчётов за оказанные друг другу услуги, проданные товары или ценные бумаги, основанные на безналичных расчётах. Соответственно, клиринг в платёжной системе — это взаиморасчёты по любым операциям, совершённым с помощью банковской карты.

Покажу на примере. Представим, что вы купили кофе в кофейне за 200 рублей, а ещё вам на карту друг перевёл 1 500. Получается, что с вашей карты должно уйти 200 рублей в кофейню, а 1 500 списаться с карты вашего друга и зачислиться на вашу карту. Но в моменте никакие деньги никуда не переходят.

В моменте — лишь некие обязательства банков рассчитаться друг с другом, но желательно когда-нибудь потом. Ведь таких покупок кофе и переводов у них происходит по несколько миллионов в течение дня. Если бы банк оплачивал каждый стаканчик кофе, бухгалтерия не набегалась бы оформлять платёжные поручения в Центробанк.

За банки всё это сделает платёжная система с помощью клиринга.

Сначала банк-эквайер кофейни направит в платёжную систему клиринговое сообщение с информацией о том, что по вашей карте купили кофе. Потом банк вашего друга направит клиринговое сообщение о том, что он перевёл на вашу карту деньги.

По итогу клиринговая система проведёт расчёты: 200 рублей уйдёт на счёт банка-эквайера, представляющего кофейню, 1 500 спишутся с банка вашего друга, а 1 300 рублей зачислится в ваш банк. Если сложить все эти суммы, получится ноль. Таким образом, гарантируется, что никакие деньги ниоткуда случайным образом не возникли и нигде по дороге не потерялись.

Такая итоговая информация передастся в Центробанк, и там деньги по-настоящему перейдут со счёта одного банка на счёт другого. Это и есть функция клиринга — посчитать итоговые суммы по всем карточным операциям, поступившим в платёжную систему.

Если вы когда-либо пытались посчитать свой личный или семейный бюджет, например, за месяц, то вы занимались клирингом.

Теперь, мы знаем, что такое клиринг. Вроде всё просто — складывай и вычитай суммы. Но где большие нагрузки-то?

Клиринговая система — это высоконагруженная система. Это проявляется в том, что каждый день система:

• Обрабатывает более 50 миллионов операций;
• Генерит более 3 000 различных файлов и отчётов для банков;
• Получает данные из большого количества ключевых систем Мир Plat.Form, а также является источником транзакционных данных;
• Обеспечивает строгий SLA на каждом этапе работы. Так как важно, чтобы все расчёты происходили точно, в срок и без ошибок.

Основные задачи

Основные задачи, которые стоят перед клиринговой системой:

1. Обработка большого потока данных;

2. Учёт всех жёстких дедлайнов на каждом этапе работы;

3. Соблюдение точности расчётов;

4. Сохранение качества итоговых архивных данных.

Архитектура

Верхнеуровневая архитектура выглядит следующим образом:

Ядро реализовано на java. Данные поступают на вход в двух форматах: по RESTу из различных систем источников и в виде файлов в формате платёжной системы «Мир» от банков. Однако, вне зависимости от источника, они все преобразуются в JSON-сообщение и сохраняются в базу. Хранятся тоже в формате JSON, но ключевые поля раскладываются по таблицам для быстрого доступа к ним.

Результаты обработки клиринга отправляются в банки в виде различного набора файлов. Это текстовые файлы в разных кодировках и xml-отчёты. Итоговые транзакционные данные отправляются в архив с помощью ETL.

Тайминги работы системы

Клиринговая система принимает данные на вход 24/7, но временной регламент всё же есть. Основу этого регламента составляет период с 9 утра одного дня до 9 утра следующего, который называется операционным днём. Внутри этого операционного дня есть определённые этапы работы, которые строго ограничены дедлайнами для внешних потребителей.

Разберём эти этапы подробнее.

Этапы работы системы

Загрузка данных

Начнём с загрузки. Есть два основных канала получения данных: REST и файлы.

С RESTом всё достаточно просто: получаешь JSON из SWAGGER выгрузки, маппишь в свой красивый JSON и получаешь профит.

Но с файлами чуууть сложнее… Ведь это не в чистом виде текстовый файл в кодировке ASCII, а свой собственный формат ПС «МИР» на основе международного протокола ISO-8583 (1987-93).

Этот формат представляет собой текстовый файл, в котором применяется кодировка ASCII, бинарные данные, а для нелатинских символов используются символы Unicode в кодировке UTF-8.

Вроде всё просто. Нужно получить файл, распарсить, провалидировать его по всем правилам платёжной системы, откинуть лишнее, смаппить в JSON и сохранить в базу. Ничего сложного, но, имея несколько десятков гигабайтных файлов за раз, необходимо решать вопросы производительности.

https://www.youtube.com/watch?v=kiGFRmq_RHM\u0026pp=ygU40J_Qu9Cw0YLQtdC20L3QsNGPINC60LvQuNGA0LjQvdCz0L7QstCw0Y8g0L_QvtC30LjRhtC40Y8%3D

Были упомянуты протокол ISO 8583 и кодировка ASCII. Внимательный и быстро гуглящий читатель может задать вполне резонный вопрос: почему такая молодая платёжная система, относительно других международных, использует такие не суперсовременные стандарты?

Дело в том, что мировая финансовая индустрия — это большой неповоротливый динозавр, который не любит резких движений. Любые изменения в существующих системах влекут за собой большие финансовые риски.

Чтобы банкам или другим финансовым институтам их совершать не пришлось, при проектировании платёжной системы «Мир» были использованы широко распространённые на рынке стандарты и технологии.

Это также существенно экономит ресурсы разработки процессингового ПО для всех участников рынка.

Валидация

Вернёмся к валидации файлов. Для неё написан domain specific language на Groovy. Почему Groovy? В основном для лёгкости поддержки системы.

Успешно прошедшие валидацию транзакции переходят на этап обогащения данных.

Обогащение данных

Что понимается под обогащением? Вот несколько примеров: это различные конвертации покупок, снятия наличных из валют в рубли или наоборот. Это также расчёты разного рода дополнительных сумм по правилам платёжной системы. Кроме этого, если заплатить, например, смартфоном или другим переносным устройством в магазине или кофейне, то в таком случае банк-эквайер на месте не знает реальный номер вашей карты, а только токен устройства, к которому привязана эта карта. Платёжная система должна определить реальный номер карты по токену и передать эту информацию в ваш банк.

Все эти обогащения данных реализованы внутри клиринговой системы с помощью вспомогательных модулей.

Вспомогательные модули

Большой, единый сервис ядра обращается к модулям за данными при необходимости. Взаимодействие с модулями построено по RESTу. Этот вариант нам подходит, так как данные или команды, которые мы передаём в модули, должны обрабатываться дискретно.

Модули у нас написаны на KOTLIN.

Почему Kotlin? На самом деле, особых альтернатив не было, так как необходимо оставаться в стеке JVM. Плюс на Kotlin’е намного проще реализовывать код, когда много бизнес-логики. Код проще читается и получается более лаконичным. Также Kotlin поддерживает наш эксперимент по внедрению новых технологий.

На этапе обогащения много миллионов транзакций поступают в клиринговую систему. Масштабирование нагрузки вертикальное, что влечёт за собой постоянную утилизацию ресурсов, а это многопоточность. Решалась эта проблема с помощью фреймворка Akka с его акторной системой.

Akka

Akka — это готовая среда для построения высоконагруженных систем. Для обработки каждого поступающего в клиринговую систему файла создаётся отдельный актор. Плюс для каждой отдельной транзакции также создаётся отдельный актор или группа акторов, что позволяет реализовать потоковую и независимую обработку всех входящих в клиринговую систему данных.

Некоторые акторы работают как сервисы, то есть выступают в роли некоего окошка для обращения к внешним модулям. Например, так работает тот же модуль конвертации или детокенизации.

Статичные акторы, которые выполняют общие функции обработки, могут достаточно долго хранить свои состояния, что опять же позволяет быстрее прокидывать транзакции дальше.

https://www.youtube.com/watch?v=kiGFRmq_RHM\u0026pp=YAHIAQE%3D

Загрузка в операционный день прекращается в 9 утра. Загрузка засыпает, просыпается клиринг.

Клиринг

На этапе клиринга мы должны сложить и вычесть в среднем 50 миллионов транзакций в сутки, сгенерировать итоговые суммы с различного рода агрегациями или срезами данных для банков. И в конце передать эти итоги в Центробанк строго до 15 часов того же дня, что бы ни произошло.

На этапе клиринга также есть некий комплекс независимых проверок, дабы не ошибиться в расчётах. Мы не совсем доверяем самим себе, поэтому дополнительно перепроверяем рядышком, что же мы насчитали.

Выгрузка файлов

Как только всё посчитано, мы молодцы и, наконец-то, можем сообщить банкам, как прошёл день: сколько денег они должны получить или отдать, и какие транзакции совершены держателями их карт. И ещё много-много разной информации.

Всё это выгружается в банки различным набором файлов, отчётов и прочего. Среднее количество файлов, которые генерируются и отправляются в банки каждый день, составляет около 3000. Самые жирные могут весить по 4 гигабайта.

Задачи этапа выгрузки файлов всё те же: уложиться в тайминги и не вывалиться по памяти. Для этого опять используем Groovy как шаблон для формирования каждого отчёта и параллелим выгрузку по типам этих файлов. По завершению этапа выгрузки данных, прекращается строгая бизнес-цепочка, после чего снова можно начать принимать транзакции на вход.

Рабочее окно непосредственно для этапа загрузки данных существенно больше, чем для всех остальных этапов. Поэтому на него мы переносим максимум работы с транзакциями, чтобы после того, как они будут сохранены в базу, их больше не модифицировать.

Такой подход позволяет нам сэкономить время для последующей работы с данными.

Выгрузка в архив

Так как мы мастер-система по расчётным транзакционным данных, то, естественно, мы должны поделиться всем этим богатством с остальными системами. Никого не удивим тем фактом, что для этого отправляем транзакции в архив.

Что решается на этом этапе?

Так как все транзакции хранятся в базе в формате JSON, то нужно преобразовать их обратно из JSON в поля протокола платёжной системы, разложить всё это по таблицам и не потерять ничего по дороге.

С этой функцией отлично справляется отдельный модуль выгрузки в архив, который не зависит от текущего состояния клиринговой системы.

Такая условно параллельная этапу загрузки работа модуля существенно экономит время доставки транзакционных данных потребителям.

Инфраструктура

За последнее время, думаю, многие разобрались, чем отличаются карты в вашем кошельке, кроме дизайна и количества получаемого кэшбека.

От того, к какой платёжной системе принадлежит ваша карта, зависят самые обычные операции в жизни, начиная от покупки кофе смартфоном до оплаты любимых сервисов в Интернете. В Мир Plat.

Form делается всё, чтобы важные для каждого вещи не нарушались. С февраля по май нагрузка на систему Мир Plat.Form выросла более, чем на 40%.

Сейчас в день обрабатывается столько же транзакций, сколько в период последних новогодних праздников. А все понимают, как все сходят с ума в поисках подарков в эти дни.

Помимо программных решений, за надёжность отвечает инфраструктура.

Сервера расположены в двух центрах обработки данных для георезервирования. В одном ЦОДе расположены активные сервера, во втором — резервные. Поэтому становится особо не важно, что происходит с одним из ЦОДов, пусть это пожар, потоп или хоть страшный экскаватор, который разрывает кабели. В течение короткого времени можно переключиться на второй ЦОД и продолжить шуршать транзакциями.

Для базы данных используется холодное резервное копирование. Такой вариант подходит, так как это не онлайн система, и есть опция повторить несколько предыдущих этапов заново. При условии, конечно, что всё укладывается в тайминги.

Релиз

Помимо внешних факторов, вроде роста нагрузки и доступности ЦОДов, на стабильность работы системы влияют всеми любимые релизные фичи.

Хоть в моей команде QA, конечно же, все самые белые и пушистые, но всё же иногда они заставляют мой глаз подёргиваться.

В нашей команде работа над релизами не заканчивается с завершением этапов интеграционного, функционального и прочих тестирований. У нас в команде есть такой процесс, как тестирование в эксплуатации.

Тестирование в эксплуатации

Представьте двух бендеров. Один из них красивый и с пивасом — наш идеальный прод. Второй — это прод-лайк стенд, на котором установлена новая версия релиза. Мы берём этих двух бендеров и сравниваем между собой.

Сравнивается абсолютно всё: отчёты по содержимому и по их количеству, сами транзакции с точностью до полей. И ещё много-много чего.

Основная задача — убедиться в том, что новая релизная сборка не повлияла ни на один нюанс в расчётах, не нарушена никакая интеграция и форматы исходящих файлов не изменились, то есть банки не узнают о том, что был релиз.

Итоги

1. Много парсинга и обогащения данных, которые поступают неравномерно.

2. От бесперебойной работы системы зависит большая часть финансовой индустрии в нашей стране. Поэтому необходимо обеспечивать строгие дедлайны на каждом этапе работы.

3. При этом постоянно разрастается количество систем-источников данных, так как всё больше и больше происходит всевозможных операций с помощью карт «Мир».

4. На выходе генерится огромное количество файлов и отчётов по запросам банков. Причём тоже в строгие дедлайны.

Таким комплексом решений ПО, инфраструктуры и процессов гарантируется стабильность сервиса клиринговой системы.

https://www.youtube.com/watch?v=Zo74m4qlgCM\u0026pp=ygU40J_Qu9Cw0YLQtdC20L3QsNGPINC60LvQuNGA0LjQvdCz0L7QstCw0Y8g0L_QvtC30LjRhtC40Y8%3D

Единственная конференция на которой можно узнать максимальные пределы технологий. Меньше, чем через 4 недели: 3000 участников, 8 секций и 120 новых докладов. Программа конференции и билеты на официальном сайте HighLoad++

Клиринг и клиринговая деятельность

Ежедневно по всему миру совершается огромное количество финансовых операций. Чтобы грамотно осуществлять все эти расчеты и снижать риски при проведении транзакций, была придумана клиринговая система. Узнаем из статьи, что такое клиринг и в каких сферах можно использовать клиринговую деятельность.

Что такое клиринг

Клиринг – это, простыми словами, безналичный взаиморасчет двух сторон за товары, услуги, ценные бумаги и прочие активы. Слово «клиринг» происходит от английского «clear» и дословно означает «очистить», «прояснить».

Широкое распространение клиринговые системы получили в период Великой депрессии в США.

Когда в 1929 году случился недостаток валюты в стране, взаиморасчет обязательств через клиринг спасал компании от банкротства и позволял им сохранять свой платежный баланс ликвидным.

Во время Второй мировой войны на клиринговые организации приходилось и вовсе более 60% всего товарооборота между европейскими государствами.

Благодаря клиринговым услугам сокращается количество наличных платежей в экономике и растет спрос на безналичный расчет. Предприятия уменьшают затраты на хранение и перевозку денег и тем самым увеличивают свою прибыль. Также повышается скорость проведения расчетов.

Пример использования клиринга

Допустим, есть две организации – А и Б. Компания А должна выплатить компании Б 500 тысяч рублей. Фирма Б должна вернуть фирме А 1,5 млн рублей. Вместо того чтобы каждый погашал свой долг по отдельности, организации могут провести между собой клиринговую операцию.

В результате этого компания А ничего не платит, а компания Б погашает долг в размере 1 млн рублей. Таким образом, вместо двух операций (по одной транзакции от каждого участника), клиринг позволяет упростить погашение задолженностей до одного перевода и ускорить взаиморасчет.

Клиринговая деятельность в России находится под контролем Центрального банка и регулируется Федеральным законом «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Лицензия на осуществление клиринговой деятельности бессрочная. Однако в случае грубого нарушения законодательства со стороны клиринговой организации ЦБ РФ имеет право аннулировать лицензию.

Термины и понятия

Перед тем как разобраться с работой клиринговой системы, ознакомимся с основной терминологией клиринга.

Клиринговая компания

Клиринговая компания – это юридическое лицо, которое имеет право вести клиринговую деятельность. При этом по закону подобные организации (палаты) не могут одновременно с клирингом заниматься также производственной, торговой, страховой или другими видами деятельности.

Основные функции клиринговой палаты:

1. Определять взаимные обязательства по поставкам и расчетам участников торговли.
2. Проводить все клиринговые операции по взаиморасчетам в полном объеме и в назначенный срок.

По российскому законодательству минимальный размер собственных средств клиринговой организации составляет 100 млн рублей.

Участники клиринга

Участник клиринга – это юридическое лицо, которому клиринговая организация оказывает услуги по взаиморасчету.

Если компания хочет стать участником клиринга и осуществлять биржевые сделки, то она должна заключить договор с клиринговым контрагентом. Далее участнику присваивается идентификационный номер и открывается торгово-клиринговый счет. В зависимости от категории распределения, в клиринговом центре каждый участник должен соответствовать требованиям.

Например:

1. Иметь определенный размер собственного капитала.
2. Владеть лицензией профессионального участника фондового рынка.
3. Иметь необходимый рейтинг кредитоспособности, устанавливаемый ведущими рейтинговыми агентствами, и т. д.

Если по каким-то причинам один из участников клиринга не может выполнить свои обязательства на бирже, то клиринговая система обязуется провести взаиморасчет из собственного гарантийного фонда.

Клиринговый счет

Представляет собой банковский счет, на котором временно хранятся денежные средства. Как правило, клиринговый счет используется различными фирмами для грамотного распределения своих финансовых потоков. Например, подобные счета отлично позволяют компании отслеживать все свои поступления и расходы и упрощенно вести бухгалтерский учет.

https://www.youtube.com/watch?v=Zo74m4qlgCM\u0026pp=YAHIAQE%3D

Принято выделять два типа клирингового счета:

1. Внутренний. Денежные переводы между организациями внутри одной страны.
2. Международный. Финансовые перечисления между разными государствами с возможностью конвертации валюты.

Торгово-клиринговый счет иногда носит название «эскроу-счет». Подобный счет необходим, чтобы зачислить на него денежные средства и заморозить их дальнейшее перечисление до тех пор, пока не будут выполнены все условия по сделке. Обычно эскроу-счет открывает нейтральная сторона (например, банк), которая следит за исполнением всех обязательств.

Клиринговый кредит

Клиринговый кредит – это денежные средства, которые фирма может получить от своего контрагента только для проведения платежей и/или погашения долга по клирингу. С одной стороны, подобный кредит помогает сводить все взаиморасчеты к нулю. С другой, у участника клиринга образуется уже задолженность перед посредником.

Особое преимущество клирингового кредита состоит в том, что процентная ставка по нему зачастую ниже, чем в банке.

Расчет клиринга

Есть два способа расчета по клирингу:

1. Классический. Клиринговая компания рассчитывает итоговое сальдо (остаток по счету) каждой отдельной фирмы и передает отчет в Центральный банк. Потому что корреспондентские счета, где хранятся деньги для взаиморасчетов, находятся под контролем ЦБ. Классический способ расчета по клирингу снижает риск невыполнения обязательств, так как Центральный банк обладает достаточным размером резервов, чтобы успешно обеспечить осуществление платежей со стороны всех участников сделки.
2. Метод авансирования. Отличается повышенной рискованностью в исполнении обязательств, так как в данном случае все функции ЦБ берет на себя клиринговая компания (палата). Она обязана также создать гарантийный фонд и в случае чего выдавать клиринговые кредиты участникам сделки. В Центральный банк клиринговая палата по закону должна только ежедневно передавать общее изменение остатков средств участников, а сведения по корреспондентским счетам – нет.

Вне зависимости от способа расчета по клирингу, для каждого участника сделки открываются временные расчетные счета для проведения финансовых операций. После завершения сделки временные счета закрываются, а итоговое сальдо выводится на основной счет каждой из сторон.

Виды

Есть множество критериев классификации клиринговой деятельности.

По количеству участников сделки:

1. Простой. В сделке по переходу прав или средств участвуют только две стороны.
2. Многосторонний. Проводится комплексный взаиморасчет по многосторонним обязательствам между разными участниками.
3. Централизованный. Все обязательства по исполнению сделок берет на себя клиринговая палата.

По виду сторон:

1. Товарный. Взаиморасчет по поставленным товарам или оказанным услугам между коммерческими предприятиями.
2. Межбанковский. Исполнение взаимных безналичных обязательств между банками.
3. Биржевой. Взаиморасчет по финансовым активам между профессиональными участниками фондового рынка.
4. Валютный. Исполнение взаимных обязательств между странами при международной торговле.

По виду обеспечения:

1. Полное. Участники сделки самостоятельно погашают все свои обязательства.
2. Частичное. Размер сделки зависит от доступной суммы на счетах участников клиринга.
3. Без обеспечения. Заключение сделки без подтверждения платежеспособности сторон.

Существует еще одна классификация клиринговой деятельности – по времени. Клиринг может осуществляться либо в дневную, либо в вечернюю сессию. Основная разница состоит в том, что в дневную клиринговую сессию перевод денег только резервируется. А само перечисление средств на счета участников сделки происходит уже в вечернюю сессию.

Клиринг на бирже

Две самые крупные и широко известные биржевые площадки в России – Московская (ММВБ) и Санкт-Петербургская (СПВБ) биржи. На каждом из фондовых рынков расчет по клирингу возложен на определенную организацию. На ММВБ это акционерное общество «Национальный Клиринговый Центр».

Представляет собой небанковскую кредитную организацию. Осуществляет клиринговую деятельность и выполняет функции центрального контрагента на валютном рынке, рынке ценных бумаг и деривативов. На СПБВ роль клирингового центра исполняет акционерное общество «Клиринговый центр МФБ».

Зачем клиринг на бирже? Клиринг существенно упрощает биржевые процедуры между профессиональными участниками рынка. Эта операция обеспечивает прозрачность денежных расчетов, оценивает и снижает инвестиционные риски, уменьшает издержки и отображает реальный финансовый результат торговли за день.

Клиринговая сессия на Московской бирже

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг ведется в строго отведенное время. Данный временной период принято называть клиринговой сессией. Он бывает, как было сказано в статье ранее, дневным и вечерним.

https://www.youtube.com/watch?v=KuV92Z2Z91E\u0026pp=ygU40J_Qu9Cw0YLQtdC20L3QsNGPINC60LvQuNGA0LjQvdCz0L7QstCw0Y8g0L_QvtC30LjRhtC40Y8%3D

Дневная клиринговая сессия на срочной секции Московской биржи проходит с 14:00 до 14:05. В эти 5 минут специалисты подсчитывают, кто, кому и сколько из участников клиринга предварительно должен. Затем в вечернюю клиринговую сессию подсчитывается общий финансовый результат и осуществляется уже непосредственно взаиморасчет по сделке. Время клиринга вечерней сессии – с 18:45 до 19:00.

Если говорить простыми словами, то для компании дневной клиринг – это предварительный финансовый показатель ее торговли, а вечерний – это окончательное подведение итогов и взаиморасчет. Если торги закончились в минус, то размер потерь спишется со счета, а если в плюс, то прибыль, наоборот, зачислится на счет.

Пример работы клиринговых сессий

Допустим, на бирже ведут торговлю два трейдера. Утром, в начале торгов, один трейдер купил у другого фьючерс за 1000 рублей. К моменту наступления дневной клиринговой сессии в 14:00 стоимость бумаги выросла и составила 1200 рублей. Финансовый результат (вариационная маржа) предварительно фиксируется.

Для первого трейдера это прибыль в 200 рублей, для другого – убыток. Затем до начала вечерней клиринговой сессии котировки по фьючерсу снизились и составили 1150 рублей. Таким образом, итоговый результат за торговый день у первого трейдера – прибыль в 150 рублей (1150 – 1000), а для продавца фьючерса – это убыток в аналогичном размере.

Именно из цены в 1150 рублей за бумагу будет осуществляться расчет между участниками рынка.

Клиринг проходит не только на срочном рынке. Подобные клиринговые расчеты осуществляются на фондовой и товарной биржах, а также на рынке драгоценных металлов.

Как работает клиринг — этапы

Главная цель клиринговой деятельности – упростить процесс финансовых переводов в торговых соглашениях до минимума. Однако для достижения поставленной цели необходимо пройти несколько этапов. Рассмотрим их.

1. Заключение сделки. Сама сделка – это еще не клиринг, а лишь основа для проведения клиринговых процедур.
2. Сверка всех условий по договору. Клиринговая палата обязана проверить заключение фактической сделки с данными в финансовых документах. Если обнаружатся расхождения, необходимо будет провести корректировку параметров сделки.
3. Регистрация сделки. Производится, если между участниками клиринга согласованы все условия.
4. Подтверждение сделки. Все стороны должны в обязательном порядке подтвердить проведение данной финансовой сделки.
5. Вычисление взаимных требований. Клиринговая организация должна определить сумму денежных, товарных и других обязательств участников сделки, а также рассчитать размер комиссионных биржи, расчетной палаты, депозитария, брокера и т. д.
6. Предварительный подсчет обязательств. На бирже ежедневно заключаются тысячи различных операций по купле-продаже ценных бумаг. Вся информация по сделкам поступает напрямую в клиринговую организацию, задача которой определить объем требований и обязательств по каждому участнику.
7. Взаиморасчет. На данном этапе продавцы передают права на тот или иной актив (ценная бумага, товар, услуга), а взамен получают денежные средства или другой финансовый актив.
8. Подготовка передаточного распоряжения. Если предметом сделки были ценные бумаги, то клиринговая палата обязуется подготовить запись о переходе прав собственности на инвестиционный актив и передать этот документ депозитарию или реестродержателю.
9. Подтверждение права владения на тот или иной актив. На завершающем этапе клиринговой деятельности покупатель получает документ, где указаны его права на актив. В случае с ценными бумагами – это выписка из реестра или со счета депо о принадлежащих ему инвестиционных инструментах.

Каждый этап клиринговой деятельности должен быть осуществлен в строго отведенный для этого период времени. Если клиринг проводится на бирже, то для взаиморасчетов специалисты руководствуются следующей формулой:

Д = T+n, где

• T – дата заключения сделки;
• n – количество дней, через которые должны быть произведены расчеты.

По международным стандартам проведения биржевых торгов, работа по клирингу должна осуществляться не позднее T+1. Дополнительный день необходим для проверки сделки на достоверность и устранение всевозможных расхождений.

Плюсы и минусы клиринговой системы

Клиринговая система за счет своего удобства и простоты использования в финансовых сделках широко применяется в различных сферах экономики.

Клиринговые процедуры осуществляются не только на фондовой или какой-либо другой бирже, но и в коммерческих сегментах рынка и даже в международной торговле между государственными компаниями.

Узнаем, какие конкретные плюсы и минусы могут нести в себе клиринговые системы.

Преимущества

1. Ускоренное проведение финансовых и других операций.
2. Сокращение количества денежных переводов.
3. Уменьшение комиссионных и других издержек.
4. Снижение финансовых рисков за счет наличия гарантийного фонда и систем страхования.

Недостатки

1. Риск допустить ошибку во взаиморасчетах перед участниками клиринга.
2. Высокая стоимость клиринговых операций.

В современном мире клиринговая деятельность – это незаменимая вспомогательная система во взаиморасчетах между участниками сделок.

Благодаря контролю над проведением операций и учету взаимных обязательств компаниям нет необходимости самостоятельно исполнять все требования по сделке.

Эту функцию берет на себя клиринговая система, которая также обеспечивает стабильность торгов и снижает различные риски по транзакциям.

Популярные вопросы

Какие клиринговые центры бывают в России?

На Московской бирже за проведение клиринга отвечает АО «Национальный Клиринговый Центр» (НКО НКЦ). На Санкт-Петербургской бирже эти обязательства исполняет «Клиринговый Центр МФБ» (НКО-ЦК).

В чем разница между клирингом и гроссом?

Основная цель клиринга – снижение финансовых переводов и экономия на операционных расходах. Гроссовая система расчетов используется только тогда, когда необходимо срочно провести окончательный взаиморасчет между участниками.

https://www.youtube.com/watch?v=KuV92Z2Z91E\u0026pp=YAHIAQE%3D

Что такое коллективное клиринговое обеспечение?

Коллективное клиринговое обеспечение – это ситуация, когда исполнение обязательств каждого участника сделки может быть выполнено за счет гарантийного фонда клиринговой палаты.

Клиринг: что это такое и зачем нужно

Говоря простым языком, клиринг — это процедура взаимозачета по сделкам между сторонами. Термин происходит от английского слова clearing — «очистка, прояснение».

Клиринг — это система безналичных расчетов, которые проводятся путем взаимозачета требований и обязательств.

Клиринг достаточно просто можно объяснить на примере. Например, инвестор пришел в банк А и поручил перевести 200 рублей на свой счет в банк Б. В то же самое время другой инвестор пришел в банк Б, чтобы отправить в банк А 100 рублей.

Эти операции можно выполнить в два действия: сначала перевести 200 рублей одному банку, потом 100 рублей — другому. Но если учреждения подключены к клиринговой системе, то все проще. Происходит взаимозачет обязательств.

Банк А просто переводит в банк Б 100 рублей.

Данная схема — упрощенная. Клиринговые расчеты проводятся не только между двумя участниками. Они часто бывают многосторонними, ведь каждую минуту между банками идут тысячи переводов. Клиринг сильно упрощает расчеты и сокращает время на проведение операций.

Первым появился именно межбанковский клиринг. Произошло это в Великобритании. К концу XVIII века в Лондоне возникло много частных банков и, соответственно, увеличилось количество переводов между ними. Это привело к созданию в 1773 году клирингового центра, который располагался на Ломбард-стрит в Сити. А все британские банки объединились в единую клиринговую сеть к 1820 году.

Используется такая система не только в банках, но и во многих других случаях. Клиринг бывает нескольких типов:

• банковский;
• биржевой — взаимозачет происходит между участниками торгов за ценные бумаги и другие финансовые инструменты;
• валютный — между странами;
• товарный — между компаниями за поставленные товары или услуги.

В процедуре клиринга, помимо самих кредитных учреждений, участвуют еще и клиринговые организации, или палаты. Это непосредственно те компании, которые предоставляют клиентам услуги клиринга или взаиморасчетов.

В каждой стране или валютном союзе существует свои клиринговые системы.

Их может быть несколько: государственные (под управлением центральных банков) и частные, которые создают коммерческие банки для более эффективного управления расчетами.

Например, в США до 90% внутренних расчетов обеспечивают системы Fedwire, которая управляется ФРС США, и CHIPS, которая управляется частной Клиринговой палатой Нью-Йорка. В Евросоюзе действуют системы TARGET2 и SEPA.

В России клиринговая деятельность контролируется Банком России на основании Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» от 07.02.2011.

Клиринговые расчеты могут быть организованы двумя способами:

1. Классический. В этом случае клиринговый центр производит расчеты по каждому участнику операций и передает данные в Центробанк России, где у сторон есть корреспондентские счета. Операции уже проходят по этим счетам.
2. Авансовый. Клиринговая палата действует и как расчетная организация, и как банк. Этот способ отличается более высокой степенью риска и используется реже.

Механизм биржевого клиринга по сути похож на банковский — клиринг сделок инвесторов. Обычно у каждой биржи есть свой клиринговый центр. Так, на Московской бирже работает «Национальный клиринговый центр», а на СПБ Бирже действует АО «Клиринговый центр МФБ».

На биржах процедура клиринга происходит не постоянно, а в определенное время — в ходе клиринговой сессии.

В этот интервал все данные о совершенных сделках отправляются на обработку в клиринговую организацию, и уже она рассчитывает все обязательства участников торгов и делает взаимозачет.

Например, дневной клиринг на Московской бирже проводится с 14:00 до 14:05, а вечерний — с 18:45 до 19:00.

Клиринговая система стала широко использоваться в мире в разных сферах из-за своего удобства. Среди ее преимуществ:

• ускорение операций: не нужно совершать несколько переводов, достаточно одного взаимозачета;
• сокращение количества переводов;
• уменьшение издержек: комиссия взимается за каждый перевод. В России они контролируются Центробанком и должны соответствовать строгим требованиям закона.

Но в то же время у клиринга есть и определенные риски:

• участник расчетов может не иметь достаточного количества денег на счете. Но этот риск страхуется собственными средствами клиринговой организации;
• неправильные расчеты в ходе клиринга, что случается достаточно редко.

1. Клиринг — это процедура взаимозачета обязательств между участниками сделок и торгов. Он упрощает проведение операций.
2. Клиринг применяется на финансовом рынке.
3. Клиринговые операции проводят специальные организации, деятельность которых соответствует ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» и контролируется Банком России.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.

Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Алевтина Пенкальская Автор

Что такое клиринг и зачем он нужен — Сбербанк

В общем случае клиринг (англ. clearing, очищение) — это взаимозачёт требований и обязательств по операциям. К примеру, банк А должен банку Б 2 млн рублей, а банк Б банку А — 1 млн рублей.

Вместо того чтобы переводить друг другу все эти деньги, банки могут провести между собой клиринговую операцию, после чего банк А переведёт банку Б 1 млн рублей.

Таким образом, клиринг упрощает расчёты и позволяет быстрее проводить операции.

Это упрощённая схема. Клиринг может быть многосторонним, а не только между двумя участниками. Допустим, на биржах он может быть централизованным — через клиринговую организацию.

На Московской бирже клиринг происходит в определённое время. К примеру, на срочном рынке, где торгуются производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы, — дневной промежуточный клиринг проходит два раза в день: с 14:00 до 14:05 мск. А основной, вечерний, — с 18:50 до 19:05 мск.

Допустим, инвестор А покупает у инвестора Б в 12:00 фьючерс по цене 1 тысяча рублей. К 14:00, когда начинается дневной клиринг, цена фьючерса на бирже, предположим, снизилась до 900 рублей. Получается, что инвестор А к этому моменту имеет убыток в 100 рублей, инвестор Б — прибыль в таком же размере. Сумма 100 рублей называется вариационной маржой.

Во время дневного клиринга расчёта не происходит — вариационная маржа только резервируется на счёте.

Если к моменту начала вечернего клиринга цена фьючерса снизилась, скажем, до 850 рублей, то со счёта инвестора А инвестору Б по результатам клиринга перечисляются уже 150 рублей.

По производным финансовым инструментам клиринг происходит ежедневно. Для трейдеров клиринг по сути есть финансовый результат по сделкам за день.

После завершения клиринга вариационная маржа обнуляется. Если позиция не была закрыта, то есть если инвестор А не продал фьючерс, то расчёт происходит снова — до следующего клиринга.

Клиринг проводят и на других рынках — фондовом, срочном, товарном, а также на рынке драгметаллов. Главная функция клиринга — расчёты между участниками торгов. На бирже каждую секунду может заключаться большое число сделок, и взаимозачёты позволяют их проводить быстрее и платить меньше комиссий.

К примеру, инвестор купил акции компании А на 1 тысячу рублей и в тот же день — акции компании Б на ту же сумму.

По итогам торговой сессии фиксируется изменение в составе портфеля, но движения денежных средств не происходит. Это позволяет сократить операционные издержки.

Во время клиринга торги на бирже не проводятся. По сделкам, заключённым в вечернюю сессию, клиринг проходит на следующий день.